華爾街的“貓抓老鼠”行動又有了新動向。繼高盛惹上官司后，本周，大摩又因其衍生品交易或與投資者進(jìn)行對賭而遭到美國聯(lián)邦機(jī)構(gòu)調(diào)查。目前，聯(lián)邦檢察機(jī)關(guān)已與證券監(jiān)管部門聯(lián)手，對華爾街8家銀行在債權(quán)抵押證券(CDO)交易中是否存在誤導(dǎo)投資者展開調(diào)查。接受本報記者采訪的華爾街人士表示，調(diào)查的作秀成分大于其實質(zhì)內(nèi)容。
周四，美股大幅收低，美股三大指數(shù)全線下跌逾1%。接受本報記者采訪的民族證券海外市場高級分析師王小軍認(rèn)為：“華爾街的嚴(yán)打行動短期內(nèi)對銀行股將造成一定影響，且美股中期調(diào)整在4月下旬已開始，預(yù)計市場需要調(diào)整五六個月的時間。”
司法部門再次不宣而戰(zhàn)
與一個月前的高盛案不同，這一輪的調(diào)查是由聯(lián)邦檢察部門主導(dǎo)。美國東部時間5月13日，紐約州總檢察官Andrew Cuomo的辦公室向4家美國銀行和4家歐洲銀行發(fā)出了傳票，這8家銀行分別是花旗集團(tuán)、高盛集團(tuán)、摩根士丹利和美林集團(tuán)(現(xiàn)屬美國銀行)，以及歐洲的法國農(nóng)業(yè)信貸銀行、德意志銀行、瑞士信貸集團(tuán)和瑞士銀行。
本輪調(diào)查始于12日《華爾街日報》的一篇報道，美國司法部正在就摩根士丹利的兩款債務(wù)抵押債券(CDO)產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)查。司法部官員指責(zé)大摩向投資者推銷其設(shè)計的CDO產(chǎn)品，同時在市場上賣空該產(chǎn)品，導(dǎo)致了投資者的損失。
作為被調(diào)查主角，摩根士丹利CEO James Gorman 12日表示，并不知道大摩被調(diào)查一事。聯(lián)系一個月前高盛也是在不知情的情況下被美國證交會突然一擊，對金融危機(jī)的“秋后算賬”或?qū)⒂萦摇?/p>
美國磁石基金金融工程分析師王宇函在接受《華夏時報》記者采訪時表示：“最近類似事件在美國被炒得很熱，普遍觀點(diǎn)是銀行業(yè)沒有一只好鳥。政府為了表現(xiàn)出和納稅人站在一個陣營，對此類事件一定會繼續(xù)查下去。”
Cuomo在接受媒體采訪時表示，自己對這8家銀行的懷疑始于《紐約時報》關(guān)于銀行與評級機(jī)構(gòu)關(guān)系的報道。他表示許多評級機(jī)構(gòu)的工作人員同時受雇于銀行，這令他們在給相關(guān)抵押產(chǎn)品打分時，傾向于給這些產(chǎn)品高分。記者獲悉，這些評級機(jī)構(gòu)包括標(biāo)普、穆迪和Fitch.
一位前Fitch評級的員工在接受美國媒體采訪時表示，高盛等銀行曾向其支付過超過百萬美元的報酬，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過他在Fitch所拿工資。美國獨(dú)立投資人Mark Thomas在接受《華夏時報》記者采訪時表示：“一般投資者沒有時間自己去研究每一款金融產(chǎn)品，所以在購買這些產(chǎn)品時都是看評級。投資者相信這些評級機(jī)構(gòu)所做的獨(dú)立評級，但沒想到評級機(jī)構(gòu)在金融危機(jī)中扮演過這樣的角色。”
暗戰(zhàn)背后的對壘
摩根士丹利的股價本周幾乎一直處于下跌狀態(tài)，同時拖累銀行板塊其他公司的股票下跌。市場擔(dān)心自高盛而起的調(diào)查會不斷向華爾街蔓延。
首當(dāng)其沖的當(dāng)屬這些被調(diào)查機(jī)構(gòu)的高層，目前美國內(nèi)部輿論對這些企業(yè)的高層指責(zé)不絕于耳。Rochdale證券分析師Richard Bove表示：“高盛可能要以撤換高層來平息事件。”據(jù)記者統(tǒng)計，過去的兩年時間內(nèi)，華爾街許多大機(jī)構(gòu)的CEO都在指責(zé)聲中下臺，其中包括花旗、美國銀行、美林和貝爾斯特恩等等。目前美國媒體對于高盛CEO Blankfein和大摩CEO Gorman的職業(yè)前景也不甚樂觀。
對此王宇函表示：“CDO在美國屬于普通衍生品，會不會引發(fā)連鎖反應(yīng)現(xiàn)在還不好說，但是真正復(fù)雜的衍生品政府人員基本搞不懂，不過翻舊賬有利于推行限薪等金融改革措施，也能給監(jiān)管者的形象加分，可謂一石二鳥。”
在輿論熱議大摩卷入調(diào)查的同時，一些機(jī)構(gòu)似乎也不甘寂寞。美國FBR Capital公司周四發(fā)表報告稱大摩股價已經(jīng)超跌，買入機(jī)會明顯，并將大摩股票的評級預(yù)期由“同步大市”調(diào)高為“跑贏大市”。