“什么，買銀行理財(cái)產(chǎn)品也有風(fēng)險(xiǎn)？”乍看到媒體的報(bào)道，白領(lǐng)章曉還覺(jué)得非常不可思議。在章曉看來(lái)，購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品是眼下最為合適的資產(chǎn)增值保值方式。而且，章曉身邊大部分親戚、朋友也都或多或少購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品，其中也不乏金融銀行業(yè)的朋友。
然而，越來(lái)越多的專家和理財(cái)人士提醒，包括銀行發(fā)行的資金池理財(cái)產(chǎn)品，由于期限錯(cuò)配，要用“發(fā)新償舊”來(lái)滿足到期兌付。一旦投資者失去信心并退出銀行理財(cái)產(chǎn)品，這樣的“擊鼓傳花”便會(huì)停止。因此，投資者應(yīng)根據(jù)自身的資金狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等理性配置銀行理財(cái)產(chǎn)品。
潛在風(fēng)險(xiǎn)“洶涌”實(shí)際上，此前已有許多關(guān)于投資銀行理財(cái)產(chǎn)品虧損的報(bào)道。根據(jù)普益財(cái)富最新的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，從產(chǎn)品收益率看，今年第三季度各類型銀行發(fā)行產(chǎn)品的預(yù)期收益率均繼續(xù)下滑。
2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，此前外資銀行理財(cái)產(chǎn)品導(dǎo)致投資者巨虧仍“歷歷在目”。今年多款中資銀行于一、兩年前發(fā)行的掛鉤股票和基金的信托理財(cái)產(chǎn)品都因錄得“巨虧”而不得不展期。而一旦出現(xiàn)虧損，像章曉這樣的普通投資者也只能自認(rèn)倒霉。專家指出，在當(dāng)前“全民”購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)代背景下，在經(jīng)過(guò)近兩年的“野蠻生長(zhǎng)”之后，投資者不應(yīng)迷信所謂“穩(wěn)賺不賠”神話，需警惕這些“類存款”的金融產(chǎn)品所蘊(yùn)含的潛在風(fēng)險(xiǎn)。
普益財(cái)富研究員葉林峰認(rèn)為，目前大部分商業(yè)銀行依然存在理財(cái)產(chǎn)品收益類型、投資對(duì)象過(guò)于單一的問(wèn)題。收益類型依然以非保本浮動(dòng)收益類型為主，該類產(chǎn)品占總發(fā)行量的比例從第二季度的60.48%大幅上升至第三季度的65.21%，而保本浮動(dòng)收益型和保證收益型產(chǎn)品發(fā)行量雖然較二季度有所增長(zhǎng)，但占比都出現(xiàn)了不同程度的下滑。從規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)角度來(lái)看，目前大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品往往不會(huì)對(duì)投資者公布投資組合、實(shí)時(shí)收益及風(fēng)險(xiǎn)等關(guān)鍵信息，其運(yùn)作在很大程度上是一個(gè)“黑箱”。多位資深投資人士直言，“銀行理財(cái)產(chǎn)品投向的資產(chǎn)信息、風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)等完全不透明，這就是最大的風(fēng)險(xiǎn)。”
切勿跟風(fēng)投資資深理財(cái)人士提醒“章曉們”，投資銀行理財(cái)產(chǎn)品，必須仔細(xì)了解產(chǎn)品的基本信息和投資方向，確認(rèn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，選擇與風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的產(chǎn)品，切不可盲目跟風(fēng)投資。而且，在咨詢或購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，必須結(jié)合自身的資產(chǎn)情況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等做出合理判斷，切忌輕信銀行或其他信托公司做出的保本保收益承諾。
某股份制銀行的理財(cái)經(jīng)理李莉稱，“由于去年資本市場(chǎng)表現(xiàn)不佳，不少掛鉤股票、海外基金的銀行理財(cái)產(chǎn)品也因此受到較大影響。不僅僅是外資銀行和股份制銀行，即使是一直以穩(wěn)健著稱的國(guó)有大行今年來(lái)也開(kāi)始爆出理財(cái)產(chǎn)品虧損。”
她還提醒投資者切勿跟風(fēng)投資，比如由于最近幾個(gè)月國(guó)際金價(jià)不斷攀升，也催熱了掛鉤黃金的銀行理財(cái)市場(chǎng)，此類產(chǎn)品也開(kāi)始扎堆發(fā)行。而銀行發(fā)行的掛鉤黃金的理財(cái)產(chǎn)品，按收益結(jié)構(gòu)大致分為看漲型、看跌型和區(qū)間型等。“但是影響國(guó)際金價(jià)走勢(shì)的因素較多。”李莉坦言，目前掛鉤黃金的銀行理財(cái)產(chǎn)品中最常見(jiàn)的是區(qū)間型黃金理財(cái)產(chǎn)品，該類產(chǎn)品對(duì)投資者的經(jīng)驗(yàn)要求更高，普通投資者需謹(jǐn)慎選擇。( 四川在線-華西都市報(bào))