原標(biāo)題：P2P洗牌期將近 風(fēng)控定生死
來源2015年01月23日 07:24:04經(jīng)濟(jì)參考報(bào)
在近日舉辦的“第二屆中國財(cái)經(jīng)領(lǐng)袖年會(huì)暨2014中國財(cái)經(jīng)年度人物頒獎(jiǎng)盛典”上，夸客金融董事長兼CEO郭震洲因?yàn)檫^去一年對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融做出的重大貢獻(xiàn)，獲得了2014中國經(jīng)濟(jì)領(lǐng)航者人物獎(jiǎng)。
對(duì)于2014年風(fēng)生水起的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，郭震洲表示，整個(gè)行業(yè)在快速發(fā)展的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)也在積累，洗牌期已漸行漸近，風(fēng)控更是決定其生死存亡的關(guān)鍵�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，而金融的核心是風(fēng)控。此外，對(duì)于定位在個(gè)人和小微企業(yè)的P2P網(wǎng)貸公司而言，下一個(gè)風(fēng)口是“P2P+O2O”。
“刀口上舔肉”的活兒
對(duì)于P2P的發(fā)展，郭震洲表示，整個(gè)行業(yè)在快速發(fā)展的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)也在積累，洗牌期已漸行漸近。數(shù)據(jù)顯示，行業(yè)壞賬率有逐步走高的趨勢，比如，2013年壞賬率在3.5%至5%，個(gè)別網(wǎng)貸平臺(tái)的壞賬率超過6%，處于非常危險(xiǎn)的境地。他預(yù)測，今后三五年時(shí)間大部分P2P公司將不復(fù)存在，而且都是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)控制出現(xiàn)問題。
郭震洲坦言，這確實(shí)是個(gè)“刀口上舔肉”的活兒，有誘惑，但是一不小心也會(huì)割到舌頭。銀行之所以不愿意貸款給一些小微客戶，就是因?yàn)樗麄兊娘L(fēng)險(xiǎn)系數(shù)高。所以，夸客金融需要不斷實(shí)踐，把多年的經(jīng)驗(yàn)與體系化建設(shè)結(jié)合起來，大膽嘗試，小心求證。
郭震洲的優(yōu)勢正是在于個(gè)人金融、消費(fèi)金融領(lǐng)域和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。他在美國康奈爾大學(xué)商學(xué)院取得了MBA學(xué)位，具備近20年風(fēng)險(xiǎn)管理和個(gè)人信貸業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。自1996年進(jìn)入美國銀行業(yè)，他相繼在美國銀行、美國國際集團(tuán)、摩根大通銀行等金融集團(tuán)擔(dān)任高管，一直在消費(fèi)金融領(lǐng)域負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)。
就職期間，郭震洲見識(shí)了發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的消費(fèi)金融發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營情況。在中國臺(tái)灣“雙卡風(fēng)暴”期間，作為主要負(fù)責(zé)人的他親自前往收拾殘局，為集團(tuán)挽回了數(shù)千萬美元的壞賬損失。走出北美純數(shù)據(jù)化的環(huán)境，他在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的經(jīng)驗(yàn)越來越豐富。“我的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)是支付了數(shù)億美金學(xué)費(fèi)才學(xué)到的�！惫鹬拚f。
“做風(fēng)險(xiǎn)控制就像老中醫(yī)一樣，得見過體會(huì)過，有多年積累的經(jīng)驗(yàn)。公司其他核心成員也多來自外資銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制與管理領(lǐng)域。”
“我們經(jīng)歷過很多市場的完整經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期，而中國經(jīng)濟(jì)目前還沒經(jīng)歷過完整周期的發(fā)展，正在往杠桿更高、負(fù)債率更高的方向走。我們能看到經(jīng)濟(jì)增長過程中的不確定性，從而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有更好地把控。”
風(fēng)控定生死
郭震洲認(rèn)為，未來會(huì)淘汰一批P2P企業(yè)�！耙�?yàn)楹芏嗳藢?duì)風(fēng)險(xiǎn)沒有敬畏之心，大家存在僥幸心理，先猛放幾十個(gè)乃至幾百個(gè)億，希望大部分人都能償還”。
夸客金融的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)是將業(yè)務(wù)量和風(fēng)險(xiǎn)平衡到一個(gè)較好的水平。他解釋說，“如果不批準(zhǔn)放貸，肯定零風(fēng)險(xiǎn)；批準(zhǔn)10%的申請量，風(fēng)險(xiǎn)也肯定低。所以一般批核率越大，風(fēng)險(xiǎn)越高�！�
郭震洲強(qiáng)調(diào)，“對(duì)風(fēng)險(xiǎn)要有敬畏之心，又不能懼怕風(fēng)險(xiǎn)�！比绾巫龅皆诓粨p失業(yè)務(wù)量的情況下，把風(fēng)險(xiǎn)做到最低？這是一項(xiàng)技術(shù)活。
夸客金融全力打造包括數(shù)據(jù)、流程、監(jiān)控、系統(tǒng)等模塊在內(nèi)的風(fēng)控體系，每天做控制和預(yù)測并不斷調(diào)整，以應(yīng)對(duì)各種不確定性。郭震洲指出，他們主要看壞賬率的水平和壞賬率的穩(wěn)定性兩個(gè)重要指標(biāo)，也會(huì)根據(jù)系統(tǒng)、數(shù)據(jù)以及外界環(huán)境變化，游刃有余地將壞賬率調(diào)整到一個(gè)適度的水平。
他同時(shí)強(qiáng)調(diào)，P2P公司本身絕對(duì)不能碰錢，而應(yīng)將資金交由銀行或第三方機(jī)構(gòu)規(guī)范托管。
下一個(gè)風(fēng)口“P2P+O2O”
同時(shí)，郭震洲還表示，夸客金融將不局限于互聯(lián)網(wǎng)模式，通過設(shè)立線下客戶服務(wù)中心，形成線下與線上聯(lián)動(dòng)。
線下，夸客金融在上海中環(huán)廣場、上海688廣場、廣州國金財(cái)富管理中心已經(jīng)入駐，并將于1月29日三地同時(shí)開業(yè)。未來，還將在深圳、濟(jì)南、青島、杭州、南京、天津、蘇州等地為更多的客戶提供穩(wěn)健、便捷的金融解決方案。
夸客金融的線上線下聯(lián)動(dòng)模式脫胎于LendingClub的市場借貸，采用的是“P2P+O2O”模式。
作為一種互聯(lián)網(wǎng)模式，P2P盛行于網(wǎng)貸、租車、旅游、房產(chǎn)等諸多領(lǐng)域。在國內(nèi)，P2P更多地被運(yùn)用于P2P網(wǎng)貸，而租車、房產(chǎn)以及旅游等領(lǐng)域則被冠之以“C2C”、“O2O”、“眾包”，甚至“共享經(jīng)濟(jì)”之類的名詞。
如果說O2O本質(zhì)上屬于一種線上線下一體化的商業(yè)思維的話，那么P2P就天生注定成為一種成熟的商業(yè)模式。P2P具有以下特性：強(qiáng)調(diào)對(duì)等關(guān)系，直接對(duì)接、共享資源以及協(xié)同工作�？梢哉f，在去中心化時(shí)代，P2P模式完美地適應(yīng)了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的分散（或碎片化）、保密、簡單對(duì)等直接以及互聯(lián)互享等特點(diǎn)。
有分析指出，單純地模仿采用P2P或O2O模式可能都非明智之舉，而“P2P+O2O”混合模式可能才是適合國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)界的最佳模式。
作為一種線上的虛擬經(jīng)濟(jì)，互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上就是線上信用支付。由于國內(nèi)征信體系的不健全，以及由此衍生出的信息披露、金融監(jiān)管、平臺(tái)責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)等問題，導(dǎo)致線上網(wǎng)貸資質(zhì)審核的風(fēng)險(xiǎn)不成熟性，包括視頻認(rèn)證、查看銀行流水賬單、身份認(rèn)證等。這也決定了純線上網(wǎng)貸模式不適用于國內(nèi)，而線上線下相結(jié)合的“P2P+O2O”模式則更為實(shí)際，如借款人在線上提交借款申請后，平臺(tái)通過所在城市的代理商采取入戶調(diào)查的方式審核借款人的資信、還款能力等情況。
“P2P+O2O”模式真正適合了國內(nèi)網(wǎng)貸環(huán)境：一方面由具有資質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)信貸公司（第三方公司、網(wǎng)站）作為中介平臺(tái)，有效借助移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，把借、貸雙方及其需求對(duì)接起來；另一方面通過線下實(shí)際調(diào)研審核，配合線上交易和支付，做到了線下線上一體化；同時(shí)，它又將小額度的社會(huì)閑散資金聚集起來，借貸給有資金需求人群，在滿足個(gè)人資金需求、發(fā)展個(gè)人信用體系和提高社會(huì)閑散資金利用率三個(gè)方面作用巨大。(記者 王文博)