參考消息網(wǎng)2月2日報道 據(jù)美國《華爾街日報》網(wǎng)站1月31日報道,在對中國初創(chuàng)公司的投資需求整體降溫之際,一些投資中國的國際私募股權(quán)公司仍在選擇以人民幣作為計價幣種來募集新基金。
報道稱,過去一年,受中美關(guān)系緊張、美國利率上升以及中國加強互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)監(jiān)管等因素影響,對專注中國市場基金的投資興趣減弱。根據(jù)普雷欽研究公司的數(shù)據(jù),2022年,專注于中國的私募股權(quán)基金募集的美元資金銳減逾80%,降至略低于230億美元,創(chuàng)2010年以來最低水平。
而人民幣計價基金的情況要好得多。私募股權(quán)投資數(shù)據(jù)提供商清科的數(shù)據(jù)顯示,2022年人民幣基金的募資額折合約4550億美元,僅較前一年減少約4%。
報道稱,去年,總部位于美國的私募股權(quán)投資公司路威凱騰發(fā)表聲明稱,計劃為旗下首只人民幣基金募資20億元人民幣。目前該基金已完成首次關(guān)賬。自2020年以來,英國施羅德旗下專注于私募資產(chǎn)的子公司施羅德資本已推出4只人民幣計價母基金,管理資金約30億元人民幣。
知情人士透露,至少還有兩家跨國資產(chǎn)管理公司正為各自旗下首只人民幣基金籌款,其中一家是專注于消費領(lǐng)域的私募股權(quán)投資公司,另一家是私募信貸基金。
報道稱,這些人民幣基金吸引了本地和國際投資者的需求。路威凱騰的新基金已獲得一些官方背景基金、本地消費公司和跨國公司的投資。此前,路威凱騰投資過一些熱門中國消費品牌,如飲料品牌元氣森林。施羅德資本的人民幣基金則投資了紅杉資本中國和君聯(lián)資本等老牌私募股權(quán)投資公司。
報道稱,施羅德資本中國私募股權(quán)投資負(fù)責(zé)人錢軍表示,隨著對美元市場配置資金的速度放緩,越來越多成熟投資者發(fā)現(xiàn)人民幣市場是個不錯的對沖選擇。
報道稱,決定以人民幣募資可能有助于私募基金在更早期階段投資于公司。路威凱騰亞洲基金管理合伙人陳悅表示,大多數(shù)中國消費類初創(chuàng)企業(yè)在其前幾輪融資中只尋求人民幣資金。他說,相比那些在后期融資中才加入的投資者,在較早期階段進(jìn)行投資的基金有可能獲得高額回報。
他還表示,以人民幣投資中國消費企業(yè)的另一個好處是,大多數(shù)企業(yè)最終都會尋求在以人民幣交易的國內(nèi)A股市場上市。
報道稱,施羅德資本在尋找投資中國初創(chuàng)企業(yè)的基金時主要關(guān)注三個主題:消費、數(shù)字企業(yè)解決方案和進(jìn)口替代。后者主要指的是半導(dǎo)體等戰(zhàn)略行業(yè),中國在這些領(lǐng)域正努力擺脫對外國元件的依賴。
報道稱,盡管中國并未限制半導(dǎo)體行業(yè)的美元融資,但該行業(yè)的公司越來越傾向于接受人民幣融資,這樣它們在登陸A股市場時可能會因此受到更熱烈的歡迎。(參考消息網(wǎng))