對(duì)話人
互聯(lián)網(wǎng)金融專家、中國(guó)民族大學(xué)法學(xué)院教授 鄧建鵬
《法制日?qǐng)?bào)》記者 陳 磊
對(duì)話動(dòng)機(jī)
5月12日，從事P2P網(wǎng)貸行業(yè)研究的第三方機(jī)構(gòu)發(fā)布報(bào)告稱，截至2015年4月底，全國(guó)共有3054家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。2014年全年，問(wèn)題P2P平臺(tái)總數(shù)為275家，其中詐騙類平臺(tái)高達(dá)126家。P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域?yàn)楹螘?huì)出現(xiàn)這樣的局面？如何引導(dǎo)這一新型行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展？《法制日?qǐng)?bào)》記者圍繞這些問(wèn)題與業(yè)內(nèi)專家展開(kāi)對(duì)話。
網(wǎng)貸行業(yè)缺乏有效監(jiān)管
記者：5月12日，從事P2P網(wǎng)貸行業(yè)研究的第三方機(jī)構(gòu)發(fā)布報(bào)告稱，截至2015年4月底，全國(guó)共有3054家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。資料顯示，自2012年以來(lái)，包括網(wǎng)貸平臺(tái)在內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)金融已形成網(wǎng)貸、眾籌、第三方支付、保險(xiǎn)、銀行、信托等多種形式的網(wǎng)上金融交易結(jié)構(gòu)。這樣的發(fā)展規(guī)模和發(fā)展速度，您認(rèn)為其背后的原因是什么？
鄧建鵬：原因之一是存在融資難、融資貴、融資險(xiǎn)問(wèn)題�！岸朔▌t”在金融領(lǐng)域同樣適用，也即傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)(主要是銀行等)在過(guò)去長(zhǎng)期為20%的人群(大客戶，如大型企業(yè)、國(guó)企、央企等)提供金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，80%的人群(小客戶，如中小微企業(yè)、農(nóng)戶、個(gè)體工商戶等)則長(zhǎng)期自傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)融資非常困難。后者融資困難，也存在其客觀理由，如缺乏銀行所需要的可抵質(zhì)押物(比如商品房、汽車等不動(dòng)產(chǎn)、動(dòng)產(chǎn))，單筆貸款小、風(fēng)險(xiǎn)大且難以控制，致銀行放貸成本高而不愿放貸。因此，廣大人群與機(jī)構(gòu)具有很大的融資需求，這些需求的一部分被迫通過(guò)民間高利貸的途徑給予解決。
原因之二是，近年互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)尤其是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)高速發(fā)展，伴隨著大數(shù)據(jù)科學(xué)、云計(jì)算等的突飛猛進(jìn)，在技術(shù)上為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了充分的推動(dòng)力。上述兩者的結(jié)合，使得廣大民眾的理財(cái)、投資和融資行為變得更簡(jiǎn)單�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，降低邊際成本，提高邊際收益。
記者：第三方研究機(jī)構(gòu)的上述報(bào)告還顯示，2015年4月，全國(guó)P2P網(wǎng)貸發(fā)生倒閉、跑路、提現(xiàn)困難等各種問(wèn)題的平臺(tái)新發(fā)生53家。2014年全年，問(wèn)題P2P平臺(tái)總數(shù)為275家，其中詐騙類平臺(tái)達(dá)126家，占問(wèn)題P2P平臺(tái)總數(shù)的45.8%。這些數(shù)據(jù)背后反映了什么問(wèn)題？
鄧建鵬：一是P2P網(wǎng)貸行業(yè)近年一直缺少有效監(jiān)管，行業(yè)持續(xù)存在“野蠻生長(zhǎng)”的狀態(tài)，合法合規(guī)者有之，借機(jī)集資詐騙者亦大有人在，造成廣大投資者損失慘重。二是表明行業(yè)亟需合適的監(jiān)管措施，控制行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，維持社會(huì)穩(wěn)定。
記者：在前述論壇上，有業(yè)界高管認(rèn)為，人們對(duì)包括網(wǎng)貸市場(chǎng)在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏認(rèn)識(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀無(wú)定位、無(wú)規(guī)則、無(wú)序發(fā)展。還有業(yè)界高管認(rèn)為，中國(guó)將迎來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融“黃金十年”，業(yè)內(nèi)面臨洗牌無(wú)需驚慌。業(yè)界對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融存在如此相去甚遠(yuǎn)的評(píng)價(jià)，反映了怎樣的現(xiàn)實(shí)？
鄧建鵬：一方面，行業(yè)確實(shí)存在無(wú)序發(fā)展等狀況，但這并不影響互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展。基于過(guò)去長(zhǎng)期存在大量人群未曾充分獲得金融服務(wù)的情況，因此互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)有著廣大的發(fā)展空間。不過(guò)，互聯(lián)網(wǎng)金融在獲得美好前景的同時(shí)，中國(guó)應(yīng)該逐漸加強(qiáng)該領(lǐng)域的監(jiān)管，推動(dòng)行業(yè)正面進(jìn)程，以免時(shí)間一長(zhǎng)，出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。
監(jiān)管與創(chuàng)新需兼顧平衡
記者：2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅被寫入政府工作報(bào)告，監(jiān)管部門也密集發(fā)布規(guī)范意見(jiàn)，如提出“互聯(lián)網(wǎng)金融的5大監(jiān)管原則”、“對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融差別化監(jiān)管”等。今年3月，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)潘功勝也表示，關(guān)于規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的指導(dǎo)文件會(huì)很快出臺(tái)。這是否意味著監(jiān)管部門正在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行制度規(guī)范？這將對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)帶來(lái)怎樣的影響？
鄧建鵬：是的，自去年以來(lái)，“一行三會(huì)”等監(jiān)管機(jī)構(gòu)不斷在緊密調(diào)研，為出臺(tái)監(jiān)管規(guī)則做前期準(zhǔn)備。
影響可能表現(xiàn)在兩方面：一是推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融正面發(fā)展，對(duì)違法違規(guī)的從業(yè)者、相關(guān)機(jī)構(gòu)給予法律懲治，控制互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。另外一個(gè)影響是，因?yàn)榭赡艿谋O(jiān)管過(guò)嚴(yán)，使得互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新失去發(fā)展空間。
記者：面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，監(jiān)管部門應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)？
鄧建鵬：監(jiān)管部門需要控制好監(jiān)管與創(chuàng)新之間的平衡。監(jiān)管過(guò)嚴(yán)，創(chuàng)新空間不足；監(jiān)管過(guò)松，形同虛設(shè)，違法違規(guī)的從業(yè)機(jī)構(gòu)大行其道，禍害互聯(lián)網(wǎng)金融的正常發(fā)展。
記者：從立法層面來(lái)看，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，我國(guó)應(yīng)該遵循怎樣的監(jiān)管路徑？
鄧建鵬：我國(guó)應(yīng)該遵循硬法(制訂的國(guó)家法律)與軟法(行業(yè)協(xié)會(huì)自律章程)相互配合。
互聯(lián)網(wǎng)金融正在高速發(fā)展與分化組合之中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)不適合制定具體細(xì)微的硬法。因此，宜設(shè)定監(jiān)管大框架，具體細(xì)則交由行業(yè)協(xié)會(huì)通過(guò)制定自律章程的方式彌補(bǔ)。
具體而言，其一，監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定宏觀監(jiān)管規(guī)則，設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本框架；設(shè)定負(fù)面清單，劃定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)不得涉及的一些底線，如非法吸收公眾存款、集資詐騙等。其二，在監(jiān)管機(jī)構(gòu)推動(dòng)下，各行業(yè)協(xié)會(huì)經(jīng)由成員企業(yè)協(xié)商并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案，制定自律章程，對(duì)成員企業(yè)準(zhǔn)入機(jī)制、高管要求、軟硬件設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)等具體內(nèi)容提出系列要求。自律章程必須有實(shí)際效果，因此宜約定行業(yè)協(xié)會(huì)內(nèi)部制裁機(jī)制。其三，從保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益出發(fā)，針對(duì)諸如網(wǎng)絡(luò)借貸或眾籌等行業(yè)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可設(shè)立全國(guó)統(tǒng)一的第三方信息與證據(jù)登記和認(rèn)證機(jī)構(gòu)。所有網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)布的債權(quán)信息、借貸合同等皆統(tǒng)一保存于該機(jī)構(gòu)。一旦消費(fèi)者被侵權(quán)，這個(gè)第三方機(jī)構(gòu)可以出示經(jīng)過(guò)認(rèn)證的電子數(shù)據(jù)證據(jù)(如借貸合同)，或者網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)(包括眾籌平臺(tái))出現(xiàn)虛構(gòu)、欺詐等行為，該統(tǒng)一機(jī)構(gòu)起到了出示證據(jù)的重要功能。