中新網(wǎng)8月3日電 隨著境內(nèi)外融資環(huán)境的變化，今年房企境內(nèi)發(fā)債高潮迭起。8月2日，碧桂園控股(股票代碼：2007.hk)宣布，其全資附屬公司60億元發(fā)債額度中的首期30億元3年期公司債已經(jīng)定價，按票面金額100元發(fā)行，票面利率為4.2%，利率低至同期限銀行貸款的8折，創(chuàng)碧桂園債券發(fā)行歷史最低成本、紅籌房企首次公司債券發(fā)行最低發(fā)行利率等多項紀錄。

　　房企公司債預案超2000億

　　今年以來的降準、降息等一系列政策，使得國內(nèi)融資環(huán)境日趨寬松。同時，美元走強，匯率風險提高。在這種背景下，成本更低、周期更長的境內(nèi)公司債備受房企鐘愛，房企境內(nèi)發(fā)債規(guī)模井噴，高潮迭起。

　　據(jù)中信證券研究部日前統(tǒng)計，2015年發(fā)行的且已上市的地產(chǎn)企業(yè)公司債有13種，2015年6月之后啟動發(fā)行的并處于待上市階段的地產(chǎn)企業(yè)公司債有14種。相比之下，2014年發(fā)行的地產(chǎn)企業(yè)公司債只有12種，2014年之前發(fā)行且仍在上市交易的只有8種。

　　中國指數(shù)研究院的數(shù)據(jù)顯示，上半年有54家房企發(fā)布境內(nèi)債券融資預案，涉資1800億元，28家企業(yè)債務(wù)融資完成實施，融資總額549億元。據(jù)媒體報道，若加上7月份新增的萬達、龍湖等公司債，截至7月29日，年內(nèi)房企公司債融資總額超過2000億元。與此同時，房企海外債券的發(fā)行金額則下降了四分之一。

　　利率低至貸款8折

　　7月30日，碧桂園控股宣布，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，其全資附屬公司增城市碧桂園物業(yè)發(fā)展有限公司獲準向合資格投資者分批發(fā)行上限為60億元的國內(nèi)公司債券。

　　8月2日，碧桂園方面披露，首期30億元的3年期公司債已經(jīng)在7月31日定價，債券票面利率為4.2%。債券按票面金額100元發(fā)行。此次公司債將于上海證券交易所上市，募集的資金在扣除發(fā)行費用后，全部用于償還銀行借款以及補充流動資金。

　　碧桂園相關(guān)負責人表示，此次國內(nèi)債券發(fā)行創(chuàng)碧桂園債券發(fā)行歷史最低成本、碧桂園境內(nèi)各項融資歷史最低成本、紅籌房企首次公司債券發(fā)行最低發(fā)行利率等多項紀錄。

　　經(jīng)大公國際資信評估有限公司綜合評定，此次國內(nèi)債券信用等級為AAA，基于發(fā)行人規(guī)模，發(fā)行人的主體長期信用等級為AA+。另，此前大公國際已給予碧桂園控股AAA的評級。

　　分析人士稱，4.2%的公司債利率比同期限銀行貸款利率5.25%低了足足105個基點，相當于銀行貸款利率的8折，較低的融資成本以及積極的信用評級反映資本市場對碧桂園未來發(fā)展持肯定態(tài)度。盡管很多企業(yè)無法做到碧桂園這樣的低利率，但是相比傳統(tǒng)融資渠道，公司債顯然具有成本更低、操作更靈活等諸多優(yōu)勢。

　　提高境內(nèi)融資比重

　　今年，碧桂園在資本市場動作不斷。4月1日，宣布引進中國平安人壽的戰(zhàn)略投資約港幣63億元。7月31日，在香港籌組相當于8億美元的港元和美元雙幣銀團貸款，凈利率為 HIBOR / LIBOR + 3.1%。

　　對于公司債，碧桂園方面表示，上限為60億元的公司債將分兩期發(fā)行，預計未來可能會繼續(xù)降息、降準，公司會考慮各種因素，在最適當?shù)臅r間推出應(yīng)順資本市場規(guī)律的公司債，促進多方共贏。

　　碧桂園相關(guān)負責人表示，考慮到當前國內(nèi)融資環(huán)境日趨良好，而美元表現(xiàn)強勢，匯率波動性較大，公司將提高境內(nèi)融資比重，把人民幣與外幣債務(wù)的比例由去年底的50:50調(diào)整為60:40。

　　當前，標桿房企紛紛將融資重心由海外轉(zhuǎn)向境內(nèi)，碧桂園成為其中的一個典型代表。(中新網(wǎng)房產(chǎn)頻道)