羊城晚報(bào)訊 據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》消息，在征求完13個(gè)部委意見(jiàn)后，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)起草的《私募投資基金管理暫行條例》(送審稿)及其立法說(shuō)明(以下簡(jiǎn)稱《條例》)，已上報(bào)至國(guó)務(wù)院。目前，國(guó)務(wù)院法制辦正在受理《條例》，并已將《條例》送審稿送國(guó)務(wù)院各有關(guān)部門(mén)、地方政府和若干市場(chǎng)機(jī)構(gòu)征求意見(jiàn)。匯總意見(jiàn)并修改完善后，將公開(kāi)征求意見(jiàn)。
據(jù)參與過(guò)討論的相關(guān)人士介紹，2013年6月，有關(guān)草案就已成型。但由于在發(fā)布形式上有不同考慮，一直未發(fā)布。直到8月，為保障有較高的法律效力，最終確定以國(guó)務(wù)院行政法規(guī)形式發(fā)布，并在經(jīng)修改后于10月先征求與私募基金直接相關(guān)的13個(gè)部委的意見(jiàn)。
從送審稿看，《條例》將陽(yáng)光私募、PE、VC納入統(tǒng)一監(jiān)管，投資范圍也擴(kuò)展至一級(jí)(股權(quán))、一級(jí)半(定向增發(fā))、二級(jí)(股票)市場(chǎng)，甚至包括優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債。
值得注意的是，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人此前表示，已設(shè)立的私募基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在4月30日以前履行完登記備案手續(xù)。《條例》進(jìn)一步明確，未登記、備案的私募基金管理人、私募基金，將受到相應(yīng)的行政處罰，包括警告、罰款、市場(chǎng)禁入等。
而募資端的規(guī)范，也是此次《條例》的重點(diǎn)。不僅引入投資者適當(dāng)性管理，還首次將私募基金銷售機(jī)構(gòu)納入，要求其充分向投資者提示風(fēng)險(xiǎn)、確保向合格投資人募資，否則可能被責(zé)令停止基金服務(wù)業(yè)務(wù)。是否會(huì)引入私募基金銷售機(jī)構(gòu)牌照管理制度，目前尚不確定。
相關(guān)人士還稱：“私募基金實(shí)行行業(yè)自律為主的適度監(jiān)管，協(xié)會(huì)自律管理，不搞審批制和過(guò)度監(jiān)管�！�
不過(guò)，《條例》尚未提及地方PE/VC協(xié)會(huì)問(wèn)題。對(duì)此，金諾律師事務(wù)所合伙人郭衛(wèi)鋒建議，應(yīng)當(dāng)發(fā)揮地方監(jiān)管部門(mén)和地方行業(yè)協(xié)會(huì)在協(xié)調(diào)監(jiān)管中的作用，防范、化解地方金融風(fēng)險(xiǎn)，且能盡快出臺(tái)稅收優(yōu)惠等實(shí)質(zhì)性利好政策。
私募證券投資基金、PE、VC正式納入證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)管，統(tǒng)稱為以非公開(kāi)方式向合格投資者募集資金設(shè)立的私募投資基金，并首次被明確界定為“金融機(jī)構(gòu)”。