中新網(wǎng)3月29日電(中新財經(jīng)記者 謝藝觀)連日來，深交所宣布對中信證券啟動現(xiàn)場督導(dǎo)的消息引發(fā)市場關(guān)切，中信證券股價一度出現(xiàn)大跌。外界甚至流傳中信證券“硬剛”深交所、保薦時“暗箱操作”等言論。
3月28日，中信證券發(fā)布聲明稱：“近日，中信證券關(guān)注到有自媒體、個人賬號等發(fā)布和傳播有關(guān)中信證券的虛假不實信息，相關(guān)言論與事實相悖，嚴(yán)重?fù)p害了公司聲譽，也不利于資本市場有序健康發(fā)展。”
截圖自“中信證券發(fā)布”公眾號。事起“一紙回復(fù)”
作為一家成立二十多年，擁有豐富保薦經(jīng)驗的券商，中信證券為何會被現(xiàn)場督導(dǎo)？
事件源于聯(lián)綱光電及保薦機構(gòu)中信證券對深交所的問詢回復(fù)中。
聯(lián)綱光電首發(fā)上市申請受理后，深交所已發(fā)出三輪審核問詢及監(jiān)管函件，要求聯(lián)綱光電及中介機構(gòu)就公司治理有效性、財務(wù)內(nèi)控規(guī)范性、信息披露真實準(zhǔn)確完整性等事項進(jìn)行核查說明。
從深交所的前兩次問詢內(nèi)容看，第一輪涉及行業(yè)競爭格局及創(chuàng)業(yè)板定位、收入與客戶、具體經(jīng)營數(shù)據(jù)、募投項目等，第二輪更側(cè)重業(yè)績下滑風(fēng)險、實控人持股比例較高等問題。
具體來看，由于實際控制人家族合計控制98%的股份，根據(jù)過往經(jīng)驗，公司股權(quán)高度集中、內(nèi)部控制不足，易形成“一言堂”現(xiàn)象，也更容易為了自身利益而犧牲中小股東利益。
在針對實控人持股比例較高的問題說明中，聯(lián)綱光電及中信證券除了給出相關(guān)意見，還查詢近期完成上市的案例，列出了8家與聯(lián)綱光電類似存在實際控制人家族持股比例較高的上市公司。
因此，外界有聲音稱，這是“拉踩式回復(fù)”，在“硬剛”深交所。
3月22日晚間，深交所宣布對中信證券啟動現(xiàn)場督導(dǎo)。文中提到，聯(lián)綱光電及中介機構(gòu)近期提交了問詢回復(fù)，但回復(fù)內(nèi)容不夠清晰，所涉問題仍未能予以充分說明。
雖然深交所未具體指出是哪些問題，但有人將此事與中信證券“強硬”回復(fù)掛鉤，引發(fā)新一輪聯(lián)想。
中信證券股價也在25日大幅收跌至4.88%，創(chuàng)2022年9月16日以來最大單日跌幅。
中信證券日K走勢圖。對此，有券商人士告訴中新財經(jīng)記者，外界的一些說法有誤讀的成分，但資本市場確實存在一些亂象，監(jiān)管趨嚴(yán)也是必然態(tài)勢。
中信證券發(fā)布的聲明中也強調(diào)，公司始終堅定執(zhí)行黨和國家的各項方針政策，遵守各項法律法規(guī)，尊重監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管和指導(dǎo)，維護(hù)投資者權(quán)益。聲明還稱，為維護(hù)公司的合法權(quán)益，公司保留追究發(fā)布和傳播不實信息者法律責(zé)任的權(quán)利。
IPO項目選擇和審查是否到位？
近年來，隨著注冊制實施，發(fā)行人上市熱情被進(jìn)一步激發(fā)，但注冊制條件下的突擊入股、“帶病闖關(guān)”行為屢有發(fā)生。
在“嚴(yán)把入口”大背景下，保薦機構(gòu)等中介機構(gòu)作為“看門人”，成為監(jiān)管的重要一環(huán)。
近期發(fā)布的《關(guān)于嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見(試行)》中就要求，建立對中介機構(gòu)的常態(tài)化滾動式現(xiàn)場監(jiān)管機制，督導(dǎo)檢查保薦機構(gòu)、律師和注冊會計師履職盡責(zé)情況。
此次深交所也提到，“為進(jìn)一步壓實保薦人‘看門人’責(zé)任，從源頭上把好上市入口質(zhì)量關(guān)，決定啟動現(xiàn)場督導(dǎo)�！痹跇I(yè)內(nèi)看來，這也將考驗中信證券在此次保薦項目中的執(zhí)業(yè)質(zhì)量和風(fēng)險控制能力。
截圖自深交所公眾號。事實上，中信證券此次遭受非議，和近年來保薦項目屢屢“出事”不無關(guān)系。
去年11月，中信證券保薦的*ST左江因2023年披露的財務(wù)信息嚴(yán)重不實，涉嫌重大財務(wù)造假，被證監(jiān)會立案調(diào)查。
今年1月，其保薦的恒逸石化可轉(zhuǎn)債項目存在發(fā)行人證券發(fā)行上市當(dāng)年即虧損、營業(yè)利潤比上年下滑50%以上等情形，證監(jiān)會對中信證券采取出具警示函措施，對兩名保薦代表人采取監(jiān)管談話措施。
今年以來，中信證券還撤回了7個IPO項目。從撤單企業(yè)看，不少或存在自身盈利穩(wěn)定性、企業(yè)內(nèi)控問題等。
IPO項目選擇和審查上頻現(xiàn)“瑕疵”，也讓外界質(zhì)疑，這家券商龍頭存在執(zhí)業(yè)質(zhì)量問題。
近期，證監(jiān)會主席吳清在答記者問時表示，目前現(xiàn)場檢查和現(xiàn)場督導(dǎo)的覆蓋面還非常有限，下一步要成倍地大幅地提高覆蓋面，對發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)線索進(jìn)一步加大查處力度，堅持申報就要擔(dān)責(zé)，以此倒逼發(fā)行人進(jìn)一步提高申報質(zhì)量，也倒逼中介機構(gòu)提高執(zhí)業(yè)和服務(wù)水平，做到勤勉盡責(zé)。
顯然，對于保薦機構(gòu)來說，未來優(yōu)中選優(yōu)，才能既保他人，也保自己。(完)