昨日，陽(yáng)光100中國(guó)控股有限公司(02608，以下簡(jiǎn)稱：陽(yáng)光100)發(fā)布公告稱，由于數(shù)據(jù)計(jì)算錯(cuò)誤，將未并入集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的銷售計(jì)入業(yè)績(jī)，現(xiàn)將10月5日發(fā)布的前九月49.78億元業(yè)績(jī)更正為48.41億元；前九月合同銷售面積由63.38萬(wàn)平方米更正為61.82萬(wàn)平方米。

　　隨之更正的還有9月單月的銷售數(shù)據(jù)。此前發(fā)布的9月單月合同銷售額約為7.08億元，現(xiàn)更正為5.71億元。合同銷售面積由此前發(fā)布的8.99萬(wàn)平方米更正為7.42萬(wàn)平方米。

　　根據(jù)此前資料，8月份陽(yáng)光100實(shí)現(xiàn)未經(jīng)審核合同銷售額約6.01億元，同比下降15.23%，實(shí)現(xiàn)合同銷售面積約6.36萬(wàn)平方米，同比下跌29.63%。

　　以此計(jì)算，陽(yáng)光100于9月的合同銷售額為環(huán)比微跌5%，合同銷售面積為環(huán)比增長(zhǎng)16.7%。

　　而在2015年上半年，陽(yáng)光100實(shí)現(xiàn)未經(jīng)審核合同銷售額約人民幣32.01億元，實(shí)現(xiàn)合同銷售面積約42.47萬(wàn)平方米。

　　據(jù)陽(yáng)光100中期業(yè)績(jī)，公司銷售收入同比增176.2%至23.6億元人民幣，股東應(yīng)占凈利潤(rùn)同比增228.4%至0.72億元人民幣，每股攤薄盈利為0.04元。具體來(lái)看，公司物業(yè)銷售收入同比增205.4%至21.4億，占公司總收入的90.6%；物業(yè)管理和酒店經(jīng)營(yíng)收入同比增45.3%至1.7億；投資物業(yè)租金同比增37.0%至0.51億。

　　陽(yáng)光100上半年毛利率為13.7%，較去年全年的21.2%繼續(xù)下滑，毛利率下滑一方面是由于計(jì)提了1.28億元存貨減值，若扣除該損失影響，毛利率為19.1%。對(duì)此，陽(yáng)光100公告中解釋稱，該項(xiàng)指標(biāo)下降受低毛利率的交付物業(yè)較多所致。

　　安信國(guó)際證券分析師表示，陽(yáng)光100銷售大幅增長(zhǎng)，業(yè)務(wù)布局趨于合理�！皬牡赜騺�(lái)看，環(huán)渤海、中西部、珠三角、長(zhǎng)三角分別占45%、22%、18%和15%，與去年同期相比中西部的占比有所下降，與之相應(yīng)的是珠三角區(qū)域占比提升，公司業(yè)務(wù)布局更加均衡。”

　　上述分析師預(yù)計(jì)，陽(yáng)光100今年至2016年將實(shí)現(xiàn)收入90.0億元和115.6億元，同比分別增26.7%和28.4%，凈利潤(rùn)分別為8.9億元和10.9億元，按配售后股本計(jì)算EPS分別為0.39元和0.4元�！拔覀冇肗AV對(duì)公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行估值，我們計(jì)算公司NAV為98.5億元人民幣，折合港幣119.5億元，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)5.03港元/股，重申買入評(píng)級(jí)�！碧茮k