按照投資標(biāo)的將銀行理財產(chǎn)品分為創(chuàng)新、常規(guī)、專項三類

　　自從上周華夏銀行理財產(chǎn)品丑聞曝光后，銀行理財產(chǎn)品市場立即成為投資者投訴的重災(zāi)區(qū)。但從一周廣州市場來看，大戶理財室內(nèi)依然交易紅火，常規(guī)理財品仍受到了市場肯定。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，銀行理財產(chǎn)品種類豐富，收益與風(fēng)險應(yīng)區(qū)別而論；對于年底、年初的不確定性風(fēng)險，常規(guī)類銀行理財產(chǎn)品仍是家庭理財?shù)妮^好選擇，而對創(chuàng)新、專項理財產(chǎn)品，投資者更應(yīng)謹(jǐn)慎對待，審查其投資方向、評估其未來風(fēng)險。

　　按照投資標(biāo)的的不同，我們可將銀行理財產(chǎn)品分為三類：創(chuàng)新理財產(chǎn)品、專項理財產(chǎn)品與常規(guī)理財產(chǎn)品。近期廣州市場上，類似產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量直線上升，收益率也節(jié)節(jié)攀升，年化收益率在5%以上的產(chǎn)品，占據(jù)了市場的顯著份額。

　　創(chuàng)新理財產(chǎn)品：火腿、翡翠都是投資方向

　　記者走訪了各大商業(yè)銀行，發(fā)現(xiàn)年末上市的創(chuàng)新類理財產(chǎn)品數(shù)量特別豐富。類似“創(chuàng)新”的重要投資方向是食品，近期上市的除了酒類產(chǎn)品，更有巴拿馬火腿、各類農(nóng)產(chǎn)品理財產(chǎn)品，收益率在4%~10%之間不等，投資期限較長，一般需要9個月到2年。

　　而在廣州市內(nèi)，珠寶市場則是銀行理財產(chǎn)品的另一重要“創(chuàng)新”領(lǐng)域，掛靠翡翠、鉆石的產(chǎn)品層出不窮，黃金、貴金屬產(chǎn)品則不是什么新鮮概念，投資期限較食品為短，1年期之內(nèi)者居多。

　　記者考察過了類似的創(chuàng)新理財產(chǎn)品，暫時來看，收益率中規(guī)中矩，投資風(fēng)險相對不高。由于屬于“創(chuàng)新”概念，商業(yè)銀行對于此類產(chǎn)品的投資比較謹(jǐn)慎，所謂翡翠，所謂黃金，只在總體投資資金中占據(jù)了不到30%的份額。

　　投資建議：類似“創(chuàng)新”概念投資領(lǐng)域風(fēng)險大、收益率不固定，不如投資債券、票據(jù)等常規(guī)理財產(chǎn)品那么穩(wěn)健。為此，建議投資者輕倉嘗試，富裕型投資者如做分散投資，可以酌情購買。

　　常規(guī)理財產(chǎn)品：仍是家庭理財?shù)妮^好選擇

　　記者走訪了廣州市場后發(fā)現(xiàn)，12月后，各大銀行的常規(guī)理財產(chǎn)品數(shù)量大有增加，而其投資期限也隨之大有減少，以此滿足年末機構(gòu)、家庭投資者短期理財?shù)膶嶋H需求。廣州市場上，近期產(chǎn)品的期限低至26天以下。

　　與此同時，受年底資金面偏緊的影響，其收益率進一步上升，從10月~11月的4.2%~5%區(qū)間走高到了目前4.5%~5.5%的水平。比如招商銀行，12月后就發(fā)行了3款類似產(chǎn)品，收益率均為4.5%。又比如廣州民生銀行的常規(guī)理財產(chǎn)品，收益率一路提升到了目前的5.2%的水平。

　　何為常規(guī)理財產(chǎn)品？就是銀行每月都要發(fā)行的、投資方向固定、操作方式固定的理財產(chǎn)品。

　　與創(chuàng)新、專項理財產(chǎn)品相比，常規(guī)理財產(chǎn)品的收益率偏低，但收益比較穩(wěn)定，投資風(fēng)險較小，預(yù)期收益率與實際收益率之間的差異不算太大；從近兩年的走勢來看，類似產(chǎn)品的虧損“丑聞”較少。

　　投資建議：類似產(chǎn)品期限較短、收益率穩(wěn)定，可作為家庭投資的重要組成部分；2012年年底到2013年年初，理財市場不確定性較強，家庭投資者可以增加對該類產(chǎn)品的配置，而不需將其與“丑聞”理財產(chǎn)品相提并論。

　　專項理財產(chǎn)品：收益率高達6.5% 需弄清標(biāo)的

　　而對于近期廣州市場發(fā)行的專項理財產(chǎn)品來說，收益率則處在暴增走勢中，廣州新發(fā)類似產(chǎn)品期限不過6~9個月，收益率卻高至5.5%~6.5%；期限越長，收益率則越高。而與常規(guī)理財產(chǎn)品相比，其收益率長短不一，選擇增多，除了3個月內(nèi)的短線理財產(chǎn)品，9個月到1年的中線理財產(chǎn)品，數(shù)量也較多。

　　但與常規(guī)理財產(chǎn)品相比，專項理財產(chǎn)品的投資風(fēng)險較高，所謂的預(yù)期收益率與最后的實際收益率常常差之千里，近期“三年理財產(chǎn)品收益為負值”、“1200萬元買，剩下800萬元”等丑聞，都是出在專項理財產(chǎn)品領(lǐng)域。