大跌之下無(wú)完卵，經(jīng)歷了兩周的大跌之后，很多基金凈值也大幅下跌。但憑借著過(guò)去5個(gè)月的飆漲，眾基金上半年業(yè)績(jī)依然喜人。上半年，共有17只基金收益率超過(guò)100%，收益最高的超過(guò)160%。但與此同時(shí)，今年新發(fā)的基金中64%已虧損，在近日跌宕的行情下部分基金已經(jīng)出現(xiàn)凈贖回。
冠軍基金已調(diào)倉(cāng)
上半年，股市行情先揚(yáng)后抑，上證綜指于6月12日創(chuàng)出本輪牛市新高。當(dāng)時(shí)，股票型基金年內(nèi)平均收益率超過(guò)100%。但隨后股市展開(kāi)一波快速殺跌行情，在大跌中倉(cāng)位依然較高的股票型基金整體收益也隨之大幅縮水，一些前期收益率極高的基金年內(nèi)收益甚至遭到腰斬。
匯添富系基金一直是年內(nèi)股基中的“焦點(diǎn)基金”，重倉(cāng)創(chuàng)業(yè)板讓其業(yè)績(jī)遙遙領(lǐng)先，但集中持股也飽受質(zhì)疑。6月份隨著創(chuàng)業(yè)板的調(diào)整，其業(yè)績(jī)也受到影響。截至上周五，匯添富系基金仍舊保持在股基十強(qiáng)中占據(jù)4席，不過(guò)經(jīng)歷過(guò)本周前兩個(gè)交易日，匯添富社會(huì)責(zé)任被擠出十強(qiáng)，僅剩3強(qiáng)。
上半年共有17只基金收益率超過(guò)100%，富國(guó)低碳環(huán)�；鹱罱K取得160.31%的收益率，成為上半年基金收益率冠軍。有分析報(bào)告指出，2015年上半年，A股市場(chǎng)表現(xiàn)分化較大，中小創(chuàng)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，其中，富國(guó)低碳環(huán)保、匯添富民營(yíng)活力、華寶興業(yè)服務(wù)優(yōu)選、華商價(jià)值精選和融通領(lǐng)先成長(zhǎng)排名靠前，漲幅均超過(guò)了100%；相較之下，重配主板的部分基金表現(xiàn)不佳。
不過(guò)，很多重倉(cāng)創(chuàng)業(yè)板的基金或已調(diào)倉(cāng)換股。記者注意到，一季度末富國(guó)低碳環(huán)�；鸬墓善眰}(cāng)位為93.95%，其前十大重倉(cāng)股包含5只創(chuàng)業(yè)板股票和5只中小板股票。6月26日，創(chuàng)業(yè)板指大跌8.91%，該基金前十大重倉(cāng)股全部下跌，4只跌停，5只逼近跌停，平均下跌9.21%，但是當(dāng)日該基金凈值僅下跌3.23%，該基金或已調(diào)倉(cāng)換股。
半數(shù)二季度新基金累計(jì)單位凈值跌破1
成績(jī)較好的都是今年以前成立的老基金，而今年新成立的基金，特別是二季度成立的新基金，建倉(cāng)期遭遇洗劫。
Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)新成立的偏股型基金達(dá)到450只，其中二季度新成立335只。目前，累計(jì)單位凈值已跌破1的有215只，其中僅有21只為一季度成立的新基金，其余全為二季度成立且主要集中在最近兩月的新基金。
這也意味著，今年新發(fā)的基金中64%是虧損的，投資者申購(gòu)新基金的意愿下降。招商證券統(tǒng)計(jì)顯示，6月23日至6月26日期間，共有27只基金公告成立，平均募集規(guī)模為11.1億元，較前一周大幅縮水。農(nóng)銀匯理信息傳媒基金以45.7億元的募集規(guī)模成為上周的銷(xiāo)售冠軍，但募集天數(shù)為12天，募集速度較之前也大幅下降。
不僅如此，基金還面臨著贖回的風(fēng)險(xiǎn)。“連續(xù)大跌了兩周，之前賺的一點(diǎn)錢(qián)又都吐回去了，繼續(xù)震蕩的話(huà)還是先贖回保證本金要緊。”基民小張說(shuō)。
記者從部分基金公司了解到，一些前期漲幅較為明顯的產(chǎn)品出現(xiàn)了凈贖回，但并未出現(xiàn)大比例凈贖回的情況。“現(xiàn)在流動(dòng)性管理很重要，公司都留好一定頭寸應(yīng)對(duì)之后可能發(fā)生的贖回。”基金人士稱(chēng)。
案例
最奇葩的基金：兩個(gè)交易日跌去30%
基金單日跌幅16%，兩個(gè)交易日跌去30%，上半年出現(xiàn)的這樣的奇葩基金就是國(guó)海富蘭克林基金(微博)公司旗下的國(guó)富健康優(yōu)質(zhì)生活股基。
6月26日，股市大幅下跌，當(dāng)日上證綜指、深證成指和創(chuàng)業(yè)板指的跌幅分別為7.4%、8.24%、8.91%。但當(dāng)日，國(guó)富健康優(yōu)質(zhì)生活股基收益虧損幅度高達(dá)16.07%，這在基金歷史上絕無(wú)僅有。6月29日國(guó)富健康優(yōu)質(zhì)生活股基的跌幅再度超過(guò)10%達(dá)到13.28%，連續(xù)兩個(gè)交易日累計(jì)跌幅近30%。
上半年，該基金收益13.67%，在股票基金中排名倒數(shù)第七。
“基金怎么會(huì)跌得比股票還多，還超過(guò)了10%？”不少基民表示不解。國(guó)海富蘭克林對(duì)此的解釋是，國(guó)富健康優(yōu)質(zhì)生活規(guī)模較小，6月25日同時(shí)有兩家機(jī)構(gòu)提出贖回，占比三四成，這使得基金經(jīng)理被迫于第二個(gè)交易日著手進(jìn)行財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)，導(dǎo)致單位凈值跌幅被放大。
錢(qián)景財(cái)富CEO趙榮春表示，在下跌行情中，基金經(jīng)理因?yàn)楝F(xiàn)金頭寸不足而開(kāi)始賣(mài)出證券時(shí)所承受的價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)并不會(huì)分?jǐn)偟街暗内H回者，雖然是前者的行為引起了這種風(fēng)險(xiǎn)，卻讓剩下的持有人來(lái)承擔(dān)所有的風(fēng)險(xiǎn)。
事實(shí)上，基金規(guī)模對(duì)凈值波動(dòng)的影響確實(shí)較大，比如在基金規(guī)模過(guò)大時(shí)往往會(huì)攤薄老持有人的收益，因此很多績(jī)優(yōu)股基為防止收益攤薄會(huì)暫停申購(gòu)控制規(guī)模。反之，如果在市場(chǎng)普遍大跌，基金又現(xiàn)巨額贖回時(shí)，勢(shì)必會(huì)放大凈值的跌幅，基金持有人的虧損也更大。
�。ㄌK曼麗）
新基民
一個(gè)月虧30%交易軟件都不敢看
媒體工作的張小姐對(duì)理財(cái)比較遲鈍。用她自己的話(huà)說(shuō)，通常情況下也只是從余額寶轉(zhuǎn)到理財(cái)通這樣倒騰。這輪牛市，身邊的好多同事都賺錢(qián)了，張小姐有點(diǎn)動(dòng)心了。
當(dāng)股市上了3300點(diǎn)以后，張小姐最終下定決心開(kāi)戶(hù)。但還沒(méi)來(lái)得及買(mǎi)股票，就碰到了1·19股災(zāi)。當(dāng)天，滬指跌近8%，身邊很多朋友損失慘重，自己嚇得也沒(méi)有敢買(mǎi)股票。后來(lái)聽(tīng)了身邊同事的建議，就選擇了買(mǎi)基金。
買(mǎi)了兩只基金都是持有創(chuàng)業(yè)板股票的股基。
張小姐4月20日開(kāi)好戶(hù)買(mǎi)了匯添富的一只基金。因?yàn)閯?chuàng)業(yè)板的大漲，自己手里的基金也跟著漲了幾天，又追加買(mǎi)了寶盈一只基金。張小姐稱(chēng)，比較郁悶的是后來(lái)每次加完倉(cāng)就跌，總是選不對(duì)點(diǎn)。進(jìn)入6月以后創(chuàng)業(yè)板更是開(kāi)始走上了跌跌不休的日子。
“賬戶(hù)虧損有30%了。”張小姐說(shuō)，尤其是最近兩周，創(chuàng)業(yè)板幾乎每天都在跌，自己都不敢打開(kāi)交易軟件看，怕看完以后心情太差。
張小姐稱(chēng)，本周一實(shí)在受不了了，打算把基金賣(mài)掉，咨詢(xún)了身邊其他同事，都建議長(zhǎng)期持有，就沒(méi)賣(mài)。
“周一晚上，收到了一部分基金分紅，簡(jiǎn)直是驚喜。”張小姐說(shuō)，自己都不知道基金還有分紅這個(gè)事情，瞬間信心大增，也堅(jiān)定了持有信心。接下來(lái)周二創(chuàng)業(yè)板大漲，心情一天都很美麗。
“誰(shuí)知道周三又開(kāi)始跌了，活生生把股民、基民搞成了祥林嫂。”張小姐說(shuō)，如果再跌的話(huà)計(jì)劃全部贖回來(lái)。