2015年的資本市場(chǎng)行情過(guò)半，從基金業(yè)績(jī)來(lái)看，97.4%的基金收獲了正收益，分紅額接近去年同期的三倍。成長(zhǎng)風(fēng)格的股票基金為基民貢獻(xiàn)了最多利潤(rùn)，17只基金凈值翻倍。而今年大熱的分級(jí)基金卻走向分化，可轉(zhuǎn)債分級(jí)基金成為業(yè)績(jī)墊底的類型。
偏股基金成賺錢(qián)主力，分紅總額近540億元
盡管近兩周來(lái)滬深股指大幅下挫，消弭了基金部分的收益，但是今年基民的收益依舊可觀。在天天基金網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的2082只基金中，僅有54只基金收益未能收獲正收益。
績(jī)優(yōu)基金前十排行榜上是偏股基金天下。富國(guó)低碳環(huán)保以今年以來(lái)凈值增長(zhǎng)率160.31%的業(yè)績(jī)奪得冠軍，易方達(dá)新興成長(zhǎng)、寶盈新價(jià)值以145.38%、130.60%緊隨其后。從17只凈值翻倍的基金來(lái)看，均為成長(zhǎng)風(fēng)格的偏股型基金。
從一季度末持倉(cāng)情況看，冠軍基金富國(guó)低碳環(huán)保前十大重倉(cāng)股中，五只為創(chuàng)業(yè)板、五只為中小板股票。“不過(guò)從數(shù)據(jù)來(lái)看，最近一周該基金跌幅5.70%，滬深300跌幅6.54%，而創(chuàng)業(yè)板跌幅則超過(guò)15%。”業(yè)內(nèi)人士表示，可以看出該基金已經(jīng)調(diào)倉(cāng)換股，調(diào)出了大部分前期持有的創(chuàng)業(yè)板股票。
年初以來(lái)，股票基金賺錢(qián)效應(yīng)的凸顯也使得績(jī)優(yōu)基金大受投資者歡迎，規(guī)模猛增。截至一季度末，富國(guó)低碳環(huán)保規(guī)模為61.21億元，添富民營(yíng)規(guī)模也超過(guò)50億元。
不過(guò)資金的大進(jìn)大出也對(duì)基金業(yè)績(jī)產(chǎn)生了負(fù)反饋效應(yīng)。其中添富移動(dòng)互聯(lián)公告就顯示，由于本期本基金的申購(gòu)遠(yuǎn)超我們的預(yù)期，被動(dòng)買(mǎi)入了一些非核心的移動(dòng)互聯(lián)品種，降低了基金的整體投資收益。
數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)所有基金分紅次數(shù)為798次(各類型分開(kāi)計(jì)算)，總金額達(dá)到了539.78億元，相比去年上半年基金183億元的分紅總額有近3倍增長(zhǎng)。其中華商盛世成長(zhǎng)和南方成份分紅最為慷慨，分紅額分別達(dá)到25.42億元和21.56億元。而分紅次數(shù)最多的為博時(shí)黃金ETF，今年分紅32次，其次為寶盈核心優(yōu)勢(shì)和華夏回報(bào)，分別為12次和11次。
近期虧損嚴(yán)重，可轉(zhuǎn)債分級(jí)基金業(yè)績(jī)墊底
今年初，可轉(zhuǎn)債分級(jí)基金異軍突起，投資的轉(zhuǎn)債標(biāo)的電力、能源等板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，因此可轉(zhuǎn)債分級(jí)基金吸引了大量個(gè)人投資者，多只可轉(zhuǎn)債分級(jí)基金的散戶比例均在八成以上。
然而分級(jí)基金由于杠桿效應(yīng)，凈值波動(dòng)明顯。近期可轉(zhuǎn)債分級(jí)基金卻成為了虧損重災(zāi)區(qū)，今年以來(lái)凈值增長(zhǎng)率排名倒數(shù)三位的均為轉(zhuǎn)債分級(jí)基金。銀華中證轉(zhuǎn)債上半年業(yè)績(jī)排名墊底，今年以來(lái)虧損18.03%，東吳轉(zhuǎn)債和融通標(biāo)普中國(guó)可轉(zhuǎn)債跌幅分別為14.29%、11.13%。
“轉(zhuǎn)債沒(méi)有漲跌停板限制，轉(zhuǎn)債分級(jí)B又放大了杠桿。”上海證券基金研究員王學(xué)磊表示，可轉(zhuǎn)債分級(jí)基金業(yè)績(jī)墊底并不令人意外。
東吳轉(zhuǎn)債基金經(jīng)理?xiàng)顟c定在報(bào)告中解釋稱，轉(zhuǎn)債市場(chǎng)來(lái)看，去年末多數(shù)轉(zhuǎn)債估值水平較高，在年初權(quán)益市場(chǎng)調(diào)整背景下，以及超大規(guī)模的強(qiáng)制贖回壓力下，轉(zhuǎn)債估值水平明顯壓縮，轉(zhuǎn)債跑輸正股。
此外，證券分級(jí)、證券保險(xiǎn)分級(jí)等跟蹤特定行業(yè)指數(shù)的分級(jí)基金在今年以來(lái)板塊表現(xiàn)不佳背景下，成為虧損較多的基金類型。
“今年以來(lái)，在分級(jí)基金標(biāo)的指數(shù)中，中小盤(pán)股寬基指數(shù)漲幅大，大盤(pán)股指數(shù)漲幅小。”嘉實(shí)指數(shù)投資部嘉實(shí)分級(jí)基金擬任基金經(jīng)理陳正憲表示，盡管證券、保險(xiǎn)類分級(jí)基金業(yè)績(jī)落后，但生物醫(yī)藥主題和TMT主題等成長(zhǎng)類指數(shù)還是漲幅靠前的。