鵬華基金公司旗下一只混合型基金由于凈值單日暴漲超過七成引發(fā)投資者關(guān)注，而市場有分析認(rèn)為該基金凈值增長可能是因為遭遇巨額贖回，贖回費歸基金資產(chǎn)導(dǎo)致的。
數(shù)據(jù)顯示，鵬華基金旗下的鵬華弘銳混合C(001493)2015年7月7日凈值達(dá)到1.711元，較7月6日的0.996元大增0.715元，單日增長率達(dá)到71.79%。
資料顯示，鵬華弘銳混合C成立于2015年6月24日，成立時的募集規(guī)模為1.52億份，基金經(jīng)理為袁航，該基金份額凈值從6月30日開始出現(xiàn)變化，在初期微幅升至1.002元后逐步回落至0.996元。
該基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、債券、貨幣市場工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。基金的投資組合比例為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為0%－95%。
根據(jù)該基金的招募說明書，贖回費用由贖回C類基金份額的基金份額持有人承擔(dān)，對C類基金份額持有人投資人收取的贖回費全額計入基金財產(chǎn)。如果基金持有人持有期限超過一個月，則免收贖回費，不足一個月的贖回費率為0.5%。
如果假設(shè)鵬華弘銳混合C成立以來的基金份額不變，為1.52億份，按照0.5%的贖回費率計算，要實現(xiàn)0.715元的凈值增長，則贖回的份額將超過1.50948億份[0.715=0.996*1.50948*0.5%/(1.52-1.50948)]
按照上述比例計算，鵬華弘銳混合C的贖回比例將超過99%，剩余持倉只有0.7%，按份額總數(shù)1.52億份計算，僅有100萬余份。這100萬份基金分享近1.51億份贖回帶來的手續(xù)費75萬元，從而帶來基金凈值的大增。
市場人士分析，出現(xiàn)鵬華弘銳混合C凈值暴漲這種現(xiàn)象必須同時滿足兩個條件，一是基金成立的時間較短，二是短時間內(nèi)出現(xiàn)巨額贖回。鵬華弘銳混合C成立時正值A(chǔ)股市場出現(xiàn)巨幅調(diào)整，市場彌漫恐慌情緒，才導(dǎo)致基金的巨額贖回。