短短兩個(gè)月內(nèi)，海際證券的股權(quán)受到6家上市公司競(jìng)相爭(zhēng)奪。而這其中，又有一半競(jìng)購(gòu)者具有房地產(chǎn)背景。
短短兩個(gè)月內(nèi)，海際證券的股權(quán)受到6家上市公司競(jìng)相爭(zhēng)奪。而這其中，又有一半競(jìng)購(gòu)者具有房地產(chǎn)背景。
12月1日，中天城投發(fā)布公告稱(chēng)，其全資子公司貴陽(yáng)金控收到上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所通知，貴陽(yáng)金控正式獲得受讓資格確認(rèn)，成為海際證券66.67%股權(quán)的競(jìng)買(mǎi)人，競(jìng)買(mǎi)底價(jià)為4.06億元。9月18日，海際證券上述股權(quán)正式掛牌轉(zhuǎn)讓?zhuān)ㄖ刑斐峭�，瑞茂通、華西股份、方大特鋼等6家上市公司，先后參與競(jìng)買(mǎi)。
近年來(lái)，為了解決資金需求，房企爭(zhēng)相入股金融機(jī)構(gòu)。而在上述6家上市公司中，中天城投、大名城、榮安地產(chǎn)3家競(jìng)購(gòu)者均具有房地產(chǎn)背景。目前，中天城投、大名城已經(jīng)獲得海際證券上述股權(quán)競(jìng)買(mǎi)資格。
爭(zhēng)搶海際證券控股權(quán)
中天城投是最近兩個(gè)多月來(lái)，第六家參與競(jìng)拍海際證券上述股權(quán)的上市公司。9月18日，海際證券66.67%股權(quán)在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所公開(kāi)掛牌轉(zhuǎn)讓后，除了中天城投，瑞茂通、大名城、榮安地產(chǎn)、方大特鋼、華西股份等上市公司，以及新三板掛牌公司天星資本，都先后宣布參與海際證券股權(quán)競(jìng)買(mǎi)。
公開(kāi)資料顯示，海際證券成立于2004年，原名海際大和證券，由上海證券持股66.67%日本大和證券持股33.33%。2014年7月，國(guó)泰君安受讓上海證券51%股權(quán)，成為上海證券大股東。同年8月，大和證券將所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上海證券后，海際大和成為上海證券全資子公司，并更名為海際證券。
2014年年報(bào)顯示，截至去年底，海際證券總資產(chǎn)為3.93億，營(yíng)業(yè)收入為1.1億，同比增長(zhǎng)503%，凈利潤(rùn)為2469.41萬(wàn)，同比增長(zhǎng)154%。而2015年前8個(gè)月，其總資產(chǎn)為3.66億元，營(yíng)業(yè)收入為1732萬(wàn)元，凈利潤(rùn)虧損1341萬(wàn)元。
而這也與海際證券的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有關(guān)，不同于其他券商，該公司主要以投行業(yè)務(wù)為特色。截至2014年底，其72名員工中，投行人員就占了53名。不過(guò)，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)近日公布的證券公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)執(zhí)業(yè)能力評(píng)價(jià)結(jié)果中，海際證券僅被認(rèn)定為B級(jí)。即便在2014年，該公司總共只完成了1個(gè)IPO、2個(gè)重組、1個(gè)再融資項(xiàng)目。而今年7月以來(lái)，IPO暫停、并購(gòu)重組推進(jìn)受阻，進(jìn)一步影響了其業(yè)績(jī)。
除了業(yè)績(jī)不佳之外，國(guó)泰君安進(jìn)入之后，上海證券、海際大和之間存在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，也是必須要解決的問(wèn)題。根據(jù)規(guī)定，證券公司股東只能“一參一控”。此前媒體報(bào)道稱(chēng)，根據(jù)證監(jiān)會(huì)要求，國(guó)泰君安必須在控股上海證券5年內(nèi)，解決與上海證券、海際證券的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
“雖然業(yè)績(jī)不好，但注冊(cè)制實(shí)施之后，海際證券的投行業(yè)務(wù)，還是有一定發(fā)展空間的，而且監(jiān)管層這么多年都沒(méi)新批券商牌照，所以海際證券的牌照，還是很有價(jià)值�！鄙钲谀橙倘耸繉�(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》稱(chēng)。
從目前的情況來(lái)看，在上述6家上市公司中，對(duì)于海際證券上述股權(quán)，中天城投、大名城似乎志在必得。在中天城投之前，大名城已在11月25日宣布，該公司已獲得受讓資格，成為海際證券上述股權(quán)競(jìng)買(mǎi)人。而瑞茂通、華西股份、榮安地產(chǎn)、方大特鋼目前尚未披露進(jìn)展。
房企活躍
宣布競(jìng)購(gòu)海際證券股權(quán)時(shí)，上述上市公司均稱(chēng)，通過(guò)收購(gòu)，可優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，并培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，從而分享證券市場(chǎng)發(fā)展紅利。而其中的部分上市公司，此前已有多年投資金融機(jī)構(gòu)，搭建金控平臺(tái)的經(jīng)驗(yàn)。
如華西股份，就已參股多家銀行、券商。半年報(bào)顯示，截至2015年6月底，該公司還持有江蘇銀行2.48億股，持股比例為2.39%。此外，還持有華泰證券、東海證券各3055萬(wàn)股、1億股的股份，持股比例分別為0.43%、5.99%。
不同于華西股份以參股為主，主營(yíng)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的瑞茂通，近年來(lái)開(kāi)始大力向金融領(lǐng)域滲透，并以此搭建金控平臺(tái)，發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。2013年12月，瑞茂通以2.88億元的價(jià)格，認(rèn)購(gòu)江西新余農(nóng)商行1.22億股，成為該行持股9.99%的控股股東。
不過(guò)，在上述6家參與競(jìng)購(gòu)海際證券股權(quán)的上市公司中，中天城投、大名城、榮安地產(chǎn)3家，均為為房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)。
出于對(duì)資金的巨大需求，近年來(lái)大量房企開(kāi)始參股、控股金融機(jī)構(gòu)，其中尤以低成本的保險(xiǎn)企業(yè)為主要目標(biāo)。2011年以來(lái)成立的珠江人壽、前海人壽等保險(xiǎn)公司，分別由房企“珠江系”、“寶能系”發(fā)起成立。目前，“寶能系”發(fā)起的前海財(cái)險(xiǎn)也已獲得保監(jiān)會(huì)籌建批文。此外，恒大地產(chǎn)也在11月以39.9億元的價(jià)格，獲得中新大東方人壽控股權(quán)，并更名為恒大人壽。
而在入股銀行方面，一些一線房企也是動(dòng)作頻頻。2014年，恒大地產(chǎn)旗下5家企業(yè)，通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)舉牌，一舉成為華夏銀行持股5%的主要股東之一，而萬(wàn)科也在2013年認(rèn)購(gòu)了徽商銀行近8%股份。而“珠江系”此前還曾參股廣州農(nóng)商行、北京農(nóng)商行等銀行。
對(duì)于證券公司，也早有房企試圖進(jìn)入。2013年，世茂股份曾以21.86億元的價(jià)格，受讓原申銀萬(wàn)國(guó)7.44%股權(quán)，但未能獲得監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)。
迄今為止，上述三家競(jìng)購(gòu)海際證券的房企中，除了中天城投外，其他兩家在金融領(lǐng)域的布局尚屬空白，而耕耘多年的中天城投，則已大有斬獲。公開(kāi)信息顯示，截至目前，該公司已經(jīng)持有貴陽(yáng)銀行、貴州銀行1.63%、0.99%股權(quán)，并持有上海虎鉑股權(quán)投資基金管理合伙企業(yè)、貴山基金80%、6.05%股權(quán)。此外，該公司還計(jì)劃通過(guò)收購(gòu)，間接入股中融人壽20%股權(quán)。11月25日，該公司海公司成立貴州首個(gè)公募基金中天友山基金，參與投資成立了百安互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司。
在中天城投上述已入股或計(jì)劃入股的金融機(jī)構(gòu)中，除了中天友山基金之外，其他大多持股比例較少，話(huà)語(yǔ)權(quán)也相對(duì)有限。“如果能最終競(jìng)買(mǎi)成功，就直接處于海際證券控股地位，4個(gè)億買(mǎi)一張牌照，還是很劃算的�！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士說(shuō)。